R语言求风险价值VaR Value at Risk

风险价值是衡量与投资组合相关的风险水平的统计方法。风险价值在指定的时间范围内和给定的置信水平下测量最大损失量。最近我们被客户要求撰写关于风险价值VaR Value at Risk的研究报告。

视频：风险价值VaR原理与Python蒙特卡罗Monte Carlo模拟计算投资组合实例

，时长10:03

首先，它的英文值是价值的风险性，缩写一般是风险价值而不是无功，后者通常是指方差是方差。

在风险价值出现以前，风险一般是用方差衡量的。方差虽然可以很好的表达风险资产在一段时间里的变化的激烈程度，但并不直观。假如我说『我的股票去年方差是400』，一般投资者很难理解这个数字的含义。假如开个方变成标准方差，加上单位，说『我的股票去年标准方差是20万』，这意味着『我的股票去年平均涨跌20万』，就相对好理解一些。

而且很多时候我们并不关心平均起伏，而是“最大的损失”，而风险价值是摩根大通那一批发明的指标，我可以说“我的股票去年99％的风险值是30万“意味着我的股票去年的99％的亏损不到30万。作为一般投资者，可能会知道他们是否有风险。

历史模拟方法

这里本文将介绍使用历史模拟方法计算单个股票的风险价值的方法。

简而言